El fuerte regreso de la política industrial de Estados Unidos: de la fe en el mercado a la competencia estratégica.

El regreso de la política industrial: un giro de época

Durante mucho tiempo, la narrativa dominante de la política económica estadounidense consideró la intervención gubernamental como enemiga de la eficiencia del mercado. Sin embargo, en los últimos años la orientación política de Washington ha cambiado significativamente. En particular, bajo la administración de Biden, Estados Unidos aprobó legislación importante, incluida la Ley de Chips y Ciencia y la Ley de Reducción de la Inflación, que dirigen explícitamente recursos hacia sectores estratégicos como los semiconductores y la energía limpia. Esto marca que la política industrial —una herramienta que alguna vez se consideró obsoleta— está regresando al centro de la gobernanza económica estadounidense.

Este cambio no es casualidad. Surge de tres presiones: la competencia tecnológica derivada del ascenso de China, la fragilidad de las cadenas de suministro puesta de manifiesto por la pandemia de COVID-19, y la amenaza real del cambio climático. Cuando estos desafíos se combinan, los tomadores de decisiones estadounidenses llegan a la conclusión de que no se puede responder únicamente con las fuerzas del mercado, sino que se debe usar la "mano visible" para guiar los recursos hacia áreas cruciales para la seguridad nacional y la competitividad económica.

La profundidad histórica: Estados Unidos nunca ha estado lejos de la política industrial

La política industrial no es algo nuevo en Estados Unidos. El padre fundador Alexander Hamilton, en su *Informe sobre las Manufacturas* de 1791, ya abogaba por apoyar la industria nacional mediante aranceles y subsidios. Posteriormente, el "Sistema Americano" de Henry Clay amplió esta idea a una combinación de aranceles, banco nacional e infraestructura. En la década de 1930, la Administración de Recuperación Nacional del New Deal de Roosevelt intervino directamente en la regulación de salarios y precios. Durante la Segunda Guerra Mundial, la movilización liderada por el gobierno llevó la política industrial a su máximo exponente.

Durante la Guerra Fría, la política industrial continuó en forma de competencia tecnológica. La Agencia de Proyectos de Investigación Avanzada de Defensa (DARPA) dio origen a tecnologías revolucionarias como Internet y el GPS, y las compras gubernamentales a gran escala de semiconductores contribuyeron al temprano apogeo de la industria de chips estadounidense. En la década de 1980, ante la competencia japonesa, Estados Unidos creó Sematech para coordinar la investigación y el desarrollo. En 2009, el Departamento de Energía estableció ARPA-E, centrada en tecnologías de nueva energía. La iniciativa "Manufacturing USA" de 2016 creó múltiples institutos de investigación de colaboración público-privada. Se puede decir que la política industrial estadounidense nunca ha desaparecido realmente, sino que ha aparecido y desaparecido bajo la retórica del "libre mercado".

Los dos pilares de la nueva política industrial

La ronda actual de política industrial supera con creces a las anteriores en amplitud y profundidad. Se implementa principalmente a través de dos vías:

Primero, revitalizar la manufactura avanzada. La Ley de Chips y Ciencia se dirige directamente a la industria de semiconductores, con el objetivo de atraer de vuelta a Estados Unidos la fabricación de chips y reducir la dependencia de Asia. Es una respuesta directa a las preocupaciones sobre la seguridad de las cadenas de suministro.

Segundo, acelerar la transición hacia la energía limpia. La Ley de Reducción de la Inflación destina cuantiosos subsidios a las energías renovables, los vehículos eléctricos y las tecnologías de reducción de carbono. Su objetivo no es solo reducir emisiones, sino también cultivar una industria local de energía limpia y disputar el liderazgo mundial en la fabricación ecológica.

La carrera global: Estados Unidos se pone al díaEl regreso de la política industrial no es exclusivo de Estados Unidos. Europa tiene desde hace mucho tiempo una tradición de intervención: el gobierno francés tiene participaciones en Renault, y el nacimiento de Airbus fue el producto de la cooperación de gobiernos como el Reino Unido, Francia, Alemania y España. Alemania cuenta con un sólido sistema de colaboración entre industria, universidad e investigación, y ha lanzado el plan “Industria 4.0”. La Unión Europea aprobó recientemente la “Ley Europea de Chips” y estableció la “Alianza Europea de Baterías”. En Asia, Japón y Corea crearon milagros económicos mediante la orientación gubernamental, y la industria de semiconductores de Taiwán también depende del apoyo gubernamental. China, por su parte, ha convertido la política industrial en la herramienta central para buscar el liderazgo en alta tecnología.

En contraste, Estados Unidos fue, entre las economías avanzadas, el país más reacio a utilizar sistemáticamente la política industrial. Pero hoy, Estados Unidos se está dando cuenta de que, en esta competencia industrial global, renunciar a la intervención podría significar ceder el mercado a otros. Por lo tanto, esta ronda de política industrial tiene un claro matiz de “ponerse al día”.

Beneficiarios y afectados: ¿quiénes cambiarán?

El reinicio de la política industrial remodelará el panorama industrial de Estados Unidos.

Los más beneficiados serán las cadenas industriales de semiconductores y energía limpia. Las industrias de fabricación de chips, equipos, materiales, así como las energías renovables, baterías y vehículos eléctricos, experimentarán una expansión. En términos de estructura regional, las políticas tecnológicas impulsaron históricamente el surgimiento de ciertas regiones, y esta ronda de políticas podría llevar a nuevas regiones a convertirse en centros manufactureros.

Al mismo tiempo, la industria tradicional de combustibles fósiles podría enfrentar presión. Los subsidios a la energía limpia acelerarán la transición de la estructura energética; las industrias relacionadas con el carbón y el petróleo enfrentarán regulaciones más estrictas y una presión de mercado. Además, las industrias de bajo valor agregado que dependen de cadenas de suministro globales podrían ver reducida su competitividad debido al impacto de los aranceles y las políticas de subsidios.

En cuanto a las cadenas de suministro, las empresas reevaluarán el modelo de “justo a tiempo” y se orientarán hacia la lógica de “inventario de seguridad”; la localización de las cadenas de suministro y la tendencia al “friend-shoring” (deslocalización hacia países amigos) se acelerarán. Esto brinda oportunidades para que el Medio Oeste y el Sur de Estados Unidos recuperen la manufactura.

Observaciones clave

1. El regreso de la política industrial es una respuesta adaptativa de Estados Unidos al fin de la era dorada de la globalización; su objetivo central es la seguridad económica, no la eficiencia económica pura.

2. Los semiconductores y la energía limpia son las dos áreas prioritarias; los subsidios gubernamentales y los incentivos fiscales guiarán grandes cantidades de capital privado hacia estos sectores.

3. La reestructuración de las cadenas de suministro se acelerará; la producción localizada de productos clave reducirá la dependencia de un único nodo geográfico, pero podría aumentar los costos a corto plazo.

4. El mapa industrial regional se reorganizará; las zonas industriales tradicionales podrían revivir gracias a la manufactura verde, mientras que el Cinturón del Sol (Sun Belt) continuará atrayendo inversiones de alta tecnología.

5. Los efectos a largo plazo de la política industrial dependen de la capacidad de gobernanza; cómo evitar la búsqueda de rentas y la mala asignación de recursos es el mayor desafío.

Perspectivas de la tendencia industrial de Estados Unidos

En los próximos 3 a 5 años, el sistema industrial de Estados Unidos podría experimentar los siguientes cambios: la capacidad de producción de semiconductores se expandirá significativamente en el territorio nacional; las cadenas industriales de energía limpia y vehículos eléctricos tomarán forma de manera acelerada; la “deslocalización desde China” de las cadenas de suministro se profundizará, pero no habrá un desacoplamiento completo, sino que se formará una configuración regional; la participación de la manufactura en el PIB podría dejar de caer y estabilizarse, pero el crecimiento del empleo no necesariamente irá en paralelo, porque las nuevas fábricas dependen más de la automatización.Más importante aún, la política industrial se convertirá en una herramienta habitual de la toma de decisiones económicas de Estados Unidos, y no en una medida temporal en tiempos de crisis. Esto significa que el "pulgar" del gobierno sobre el mercado perdurará a largo plazo, y que los factores políticos influirán profundamente en las decisiones de inversión de las empresas, en el diseño de las cadenas de suministro y en la elección de las rutas tecnológicas. Ha comenzado una nueva era: en esta era, la competitividad nacional ya no se considera un resultado puramente espontáneo del mercado, sino un producto estratégico moldeado conscientemente.