El regreso de la política industrial estadounidense: ¿una carrera de reindustrialización tardía?

Introducción: del margen al centro

Estados Unidos está experimentando un notable regreso de la política industrial. Desde el abrazo de la administración Trump a las barreras comerciales, hasta el impulso de la administración Biden a la Ley de Chips y Ciencia (CHIPS Act) y la Ley de Reducción de la Inflación (IRA), Washington ha declarado claramente: el gobierno ya no actúa simplemente como un árbitro neutral del mercado, sino que va a "bajar al terreno" activamente en industrias estratégicas como los semiconductores, los vehículos eléctricos y la energía limpia. Esto marca el giro más profundo de Estados Unidos hacia la política industrial desde el final de la Guerra Fría.

Regreso a la era de Hamilton: la política industrial en la historia

La política industrial no es algo nuevo. Alexander Hamilton, en su "Informe sobre las Manufacturas" de 1791, ya defendía el apoyo a la manufactura nacional mediante aranceles y subsidios. Posteriormente, el "Sistema Americano" de Henry Clay combinó aranceles, banca nacional e inversión en infraestructura. Durante la Guerra Fría, DARPA creó los prototipos de Internet y el GPS, y las grandes compras gubernamentales impulsaron el auge de la industria de semiconductores. Ante el desafío de Japón en la década de 1980, Estados Unidos creó la alianza público-privada Sematech para coordinar la investigación, el desarrollo y los estándares. ARPA-E, fundada en 2009, y Manufacturing USA, en 2016, continuaron esa tradición. Sin embargo, en tiempos de paz, Estados Unidos suele mostrarse prudente con la política industrial, abrazándola solo cuando existe una amenaza externa evidente. El regreso actual se basa en la superposición de tres presiones externas.

Tres presiones: China, cadenas de suministro y clima

En primer lugar, el modelo económico de China, dirigido por el Estado, es el catalizador directo. China, mediante subsidios, empresas estatales y protección del mercado, ha tomado rápidamente el liderazgo mundial en sectores de alta tecnología como la energía solar fotovoltaica, los vehículos eléctricos y las baterías. Los responsables políticos estadounidenses se dan cuenta de que, si siguen aferrándose a los principios del libre mercado, les resultará difícil competir con la política industrial de estilo chino.

En segundo lugar, la fragilidad de las cadenas de suministro globales quedó al desnudo durante la pandemia de COVID-19. La escasez de bienes críticos como medicamentos y chips hizo que Estados Unidos comprendiera que depender excesivamente de la producción en el extranjero, especialmente de adversarios geopolíticos, es un riesgo para la seguridad nacional.

En tercer lugar, la urgencia del cambio climático exige una transformación del sistema energético, y la capacidad de fabricación de tecnologías de energía limpia (como paneles solares y baterías) es clave para esa transformación. Si Estados Unidos no cuenta con esas capacidades productivas, perderá competitividad en la futura economía verde.

La evolución de los instrumentos de política: del "castigo" al "incentivo"

Las primeras políticas industriales se basaban principalmente en aranceles y compras públicas, pero la caja de herramientas actual es mucho más rica. La aprobación de la CHIPS Act y la IRA muestra que los subsidios y los créditos fiscales se han convertido en la corriente dominante. Este cambio refleja una evolución del pensamiento político: el gobierno orienta el capital hacia áreas estratégicas reduciendo los costos de inversión de las empresas, en lugar de limitarse a establecer barreras. Al mismo tiempo, el gasto en I+D y la contratación pública siguen desempeñando un papel importante; por ejemplo, las compras tempranas de tecnología avanzada por parte del Departamento de Defensa pueden crear un mercado inicial para industrias emergentes.

El ejemplo de otros: el éxito de Asia Oriental y las lecciones de América Latina Estados Unidos no es un caso aislado. Alemania, Japón y Corea del Sur tienen profundas tradiciones de política industrial. Después de la Segunda Guerra Mundial, Japón, a través del Ministerio de Comercio Internacional e Industria, apoyó el acero y los semiconductores, creando el "milagro de Asia Oriental"; Corea del Sur, a partir de la década de 1960, impulsó las industrias del acero, la construcción naval, la electrónica y la automoción, dando lugar a chaeboles como Samsung y LG; Taiwán, con el apoyo del gobierno, estableció una industria de semiconductores líder a nivel mundial. Estos casos de éxito demuestran que la política industrial, cuando se combina con los mecanismos de mercado y la orientación exportadora, puede producir efectos notables. En contraste, la industrialización por sustitución de importaciones en América Latina, debido a la protección excesiva, condujo a ineficiencia y corrupción, y sus lecciones también merecen atención. La nueva política industrial de Estados Unidos debería extraer experiencias de ambos: debe tener una dirección estratégica, pero también evitar el cierre del mercado y la intervención excesiva.## Observaciones centrales

1. El regreso de la política industrial es la respuesta institucional de Estados Unidos a los tres desafíos de la geopolítica, las cadenas de suministro y el clima. 2. Los subsidios y los créditos fiscales están sustituyendo a las barreras arancelarias tradicionales como principales herramientas de la política. 3. Los semiconductores, los vehículos eléctricos y la energía limpia serán los beneficiarios directos, mientras que otras industrias podrían enfrentar el riesgo de que los recursos se desplacen. 4. La experiencia de Asia Oriental demuestra que la política industrial puede tener éxito, pero las lecciones de América Latina también indican que la protección excesiva puede producir efectos contraproducentes. 5. La lógica de la seguridad de las cadenas de suministro llevará a Estados Unidos a acelerar la relocalización de las industrias clave hacia países aliados y hacia el territorio nacional, pero no podrá eliminar por completo la dependencia del mercado chino.

Perspectivas de las tendencias industriales de Estados Unidos

En los próximos tres a cinco años, podríamos ver:

• Las plantas de fabricación de semiconductores entrarán en funcionamiento gradualmente en territorio estadounidense, pero el rendimiento y el costo de los procesos avanzados seguirán siendo un desafío.
• La capacidad de vehículos eléctricos y baterías se expandirá rápidamente, y la infraestructura de carga y la modernización de la red eléctrica se convertirán en cuellos de botella.
• La manufactura de energía limpia seguirá creciendo gracias a los incentivos políticos, pero podría enfrentar disputas comerciales internacionales.
• La reestructuración de las cadenas de suministro dará origen a nuevos clústeres industriales regionales, pero la distribución geográfica podría agravar los desequilibrios regionales del país.
• La política industrial se convertirá en el centro de la diplomacia económica de Estados Unidos, desencadenando una competencia estratégica entre aliados y competidores.