Le secteur de la fabrication solaire aux États-Unis : restructuration de la chaîne d'approvisionnement et modernisation industrielle sous l'impulsion des politiques.

Observations clés

1. Croissance explosive de la capacité de fabrication : de la dépendance aux importations à l'autosuffisance locale

Selon les données de la SEIA, 146 installations de fabrication solaire et de stockage d'énergie sont entrées en service aux États-Unis depuis 2022, et 36 autres sont en construction. La capacité de fabrication nationale de modules solaires a atteint environ 70 GW/an. Que signifie ce chiffre ? En 2025, la nouvelle capacité solaire installée aux États-Unis était d'environ 50 GW, donc une capacité annuelle de 70 GW dépasse déjà la demande annuelle d'installation nationale. Les États-Unis passent d'un grand importateur de modules à un pays quasiment autosuffisant, voire exportateur potentiel.

Le moteur direct de ce changement est le crédit d'impôt pour la fabrication (section 45X) prévu par la loi sur la réduction de l'inflation (IRA), qui subventionne de quelques centimes par watt la production nationale de lingots de silicium, cellules, modules et matériaux de dos. Parallèlement, le bonus de crédit d'impôt supplémentaire de 10 % pour les projets utilisant des composants nationaux (bonus de contenu national) a considérablement stimulé les investissements dans la fabrication en amont.

2. Expansion des applications : la double valeur des bases militaires et des terres rurales

Les projets solaires et de stockage d'énergie s'étendent du marché traditionnel des services publics et des toits vers les bases militaires et les terres agricoles. Le projet photovoltaïque de 13 MW développé par Onyx Renewables pour les logements de l'armée américaine, ainsi que le projet photovoltaïque flottant achevé par Duke Energy à Fort Bragg, montrent que l'armée considère le solaire comme un moyen de renforcer la sécurité énergétique des bases – permettant de maintenir des charges critiques en cas d'attaque du réseau ou de catastrophe naturelle.

Les projets d'agrivoltaïsme créent un nouveau modèle économique foncier. Prenons l'exemple du projet Silicon Ranch dans le Tennessee : le pâturage se poursuit sous les panneaux photovoltaïques, et le propriétaire foncier perçoit à la fois un loyer et des revenus agricoles. Ce type de projet permet aux communautés rurales d'accepter plus facilement le développement solaire à grande échelle, réduisant ainsi les conflits fonciers.

3. Effets en cascade sur les infrastructures de bâtiment et industrielles

Les usines de fabrication solaire sont elles-mêmes de grands projets de construction industrielle, nécessitant des hangars, des salles blanches, des installations logistiques et des sous-stations. Les 146 usines en activité et les 36 en construction stimulent directement la demande dans les secteurs du génie civil, de l'installation électrique, des structures en acier, etc. De plus, l'installation de grandes centrales photovoltaïques nécessite toujours beaucoup de travaux sur site – au premier trimestre 2026, la capacité solaire cumulée installée aux États-Unis a dépassé 6 millions d'unités, correspondant à des dizaines de milliers de chantiers. Pour les entreprises de construction, cela signifie un flux d'activité continu pour les cinq prochaines années.

En quoi cette expansion est-elle différente des précédentes ?

• Les États-Unis ont déjà connu des vagues d'installation solaire par le passé, mais la fabrication nationale ne s'est jamais vraiment implantée. Dans les années 2010, les fabricants chinois, grâce à leur échelle et leur avantage de coût, détenaient plus de 70 % de la capacité mondiale, et la fabrication nationale américaine avait presque disparu. Mais cette expansion repose sur trois nouveaux facteurs structurels :- Certitude politique : l'IRA offre un crédit d'impôt pour la fabrication sur 10 ans, laissant aux entreprises suffisamment de temps pour planifier leurs investissements dans les usines.
• Anxiété quant à la sécurité de la chaîne d'approvisionnement : la pandémie, le conflit Russie-Ukraine et les tensions géopolitiques ont mis en évidence les risques d'une dépendance excessive à une source unique. Les départements de la Défense et de l'Énergie exigent clairement que les composants énergétiques critiques soient produits dans des pays alliés ou sur le territoire national.
• Augmentation de la demande d'électricité : les centres de données IA, l'électrification et la réindustrialisation devraient multiplier par 2 à 3 la demande d'électricité américaine entre 2024 et 2030, l'énergie solaire devenant le moyen de production le plus rapidement déployable.

Quels secteurs en bénéficieront ? Lesquels seront sous pression ?

• Secteurs bénéficiaires :
• Fournisseurs d'équipements de fabrication photovoltaïque (équipementiers américains ou fournisseurs de pays amis)
• Entrepreneurs en construction industrielle (construction d'usines, modernisation de sous-stations)
• Intégrateurs de systèmes de stockage d'énergie (photovoltaïque + stockage devient la norme)
• Exploitants agricoles diversifiés (l'agrivoltaïsme augmente les revenus)
• Entrepreneurs en infrastructure de défense (projets de résilience énergétique militaire)

• Secteurs sous pression :
• Centrales électriques au gaz traditionnelles (la part du solaire dans les nouvelles installations ne cesse d'augmenter, le rôle du gaz dans l'écrêtement des pointes étant remplacé par le stockage)
• Distributeurs de modules photovoltaïques importés (les modules fabriqués aux États-Unis sont encore plus chers que les importations, mais les exigences de contenu national réduisent leur espace de marché)
• Fournisseurs de turbines à gaz et d'équipements connexes non convertis

Qu'est-ce que cela signifie pour l'industrie manufacturière américaine ?

Le retour de l'industrie manufacturière solaire est un microcosme de la réindustrialisation américaine. La construction d'usines crée des emplois manufacturiers bien rémunérés, impliquant l'exploitation d'équipements, le contrôle qualité, la R&D, etc. Plus important encore, elle reconstruit le maillon intermédiaire de la chaîne de valeur photovoltaïque — des plaquettes aux modules, en passant par les onduleurs et les supports. Cela jette les bases industrielles pour les technologies de nouvelle génération (comme les cellules tandem en pérovskite).

Implications pour la chaîne d'approvisionnement et l'investissement

La chaîne d'approvisionnement se déplace d'un pôle unique en Asie vers une localisation en Amérique du Nord, raccourcissant la chaîne logistique et réduisant les risques maritimes et l'empreinte carbone. Mais des défis subsistent : certains matériaux en amont produits localement (comme le polysilicium et la pâte d'argent) dépendent encore des importations, et la capacité de production de cellules est insuffisante (actuellement, les États-Unis importent principalement des cellules d'Asie du Sud-Est pour les assembler en modules). Les prochains investissements se concentreront sur la fabrication de cellules et la localisation des matériaux auxiliaires.

Des capitaux importants se détournent des infrastructures pétrolières et gazières traditionnelles vers la fabrication solaire et les projets de production d'électricité. Selon des informations publiques, le secteur de la fabrication solaire a attiré plus de 20 milliards de dollars de dépenses d'investissement entre 2023 et 2026. En matière de financement de projets, les banques et les investisseurs institutionnels sont plus favorables aux centrales photovoltaïques ayant signé des PPA (accords d'achat d'électricité).

Perspectives des tendances industrielles américaines : les 3 à 5 prochaines années1. Doublement continu de la capacité de fabrication : D'ici 2030, la capacité de production de modules solaires aux États-Unis pourrait dépasser 150 GW/an, et le taux de localisation des cellules et des wafers passera de moins de 10 % actuellement à plus de 50 %. 2. Autonomie énergétique du complexe militaro-industriel : Le ministère de la Défense continuera d'investir dans le photovoltaïque distribué + le stockage, et la part des énergies renouvelables dans les bases militaires dépassera 30 % en cinq ans. 3. L'agrivoltaïsme devient une nouvelle norme : D'ici 2030, plus de 5 % des projets solaires d'utilité publique devraient adopter une conception agrivoltaïque, générant des revenus ruraux de l'ordre du milliard de dollars. 4. Le solaire devient la première source de nouvelles capacités électriques : Le solaire représentera plus de 60 % de toutes les nouvelles capacités de production d'électricité entre 2027 et 2030, obligeant les compagnies d'électricité traditionnelles à accélérer le retrait des centrales au charbon et des groupes au gaz inefficaces. 5. Transformation structurelle du secteur de la construction : Les constructions liées au solaire représenteront au moins 15 % du marché des bâtiments industriels, créant une forte demande pour de nombreux sous-traitants spécialisés et travailleurs qualifiés.

En résumé, l'explosion de l'industrie solaire américaine n'est pas le résultat d'une seule politique, mais le produit de quatre moteurs agissant de concert : la demande d'électricité, la sécurité de la chaîne d'approvisionnement, la politique industrielle et le rendement du capital. Elle est en train de remodeler la carte de l'industrie énergétique américaine et devient une pierre de touche pour mesurer si les États-Unis parviendront à réussir leur réindustrialisation.