Lo que está experimentando la fabricación solar estadounidense: reestructuración de la cadena de suministro y mejora industrial impulsadas por políticas

Observaciones clave

1. Crecimiento explosivo de la capacidad de fabricación: de la dependencia de importaciones a la autosuficiencia local

Según datos de SEIA, desde 2022, Estados Unidos ha puesto en funcionamiento 146 instalaciones de fabricación solar y de almacenamiento de energía, y otras 36 están en construcción. La capacidad de fabricación nacional de módulos solares ha alcanzado aproximadamente 70 GW/año. ¿Qué significa esta cifra? En 2025, la nueva capacidad instalada de energía solar en EE. UU. será de aproximadamente 50 GW, por lo que la capacidad anual de 70 GW ya supera la demanda anual de instalación nacional actual. EE. UU. está pasando de ser un gran importador de módulos a ser básicamente autosuficiente e incluso un potencial exportador.

El motor directo de este cambio es el crédito fiscal a la fabricación (cláusula 45X) proporcionado por la Ley de Reducción de la Inflación (IRA), que subsidia con unos centavos por vatio la producción nacional de obleas de silicio fotovoltaico, celdas, módulos, paneles traseros, etc. Al mismo tiempo, el crédito fiscal adicional del 10% para proyectos que utilizan componentes nacionales (bonificación por contenido nacional) ha estimulado enormemente la inversión en la fabricación upstream.

2. Expansión de escenarios de aplicación: el doble valor de las bases militares y las tierras rurales

Los proyectos solares y de almacenamiento de energía se están expandiendo desde el mercado tradicional de servicios públicos y techos hacia bases militares y tierras agrícolas. El proyecto fotovoltaico de 13 MW desarrollado por Onyx Renewables para viviendas del Ejército de EE. UU., y el proyecto fotovoltaico flotante completado por Duke Energy en Fort Bragg, muestran que los militares consideran la energía solar como un medio para mejorar la seguridad energética de las bases: mantener cargas críticas incluso cuando la red eléctrica es atacada o sufre desastres naturales.

Los proyectos de agrivoltaica (Agrivoltaics) crean un nuevo modelo económico de uso de la tierra. Tomando como ejemplo el proyecto Silicon Ranch en Tennessee, se continúa pastoreando debajo de los paneles solares, y los propietarios de la tierra reciben tanto alquiler como ingresos agrícolas. Este tipo de proyectos hace que las comunidades rurales acepten más fácilmente el desarrollo solar a gran escala, reduciendo los conflictos por el uso de la tierra.

3. Efecto en cadena sobre la infraestructura de construcción e industrial

Las fábricas de fabricación solar son en sí mismas grandes proyectos de construcción industrial que requieren naves, salas limpias, instalaciones logísticas y subestaciones. Las 146 fábricas en operación y las 36 en construcción han impulsado directamente la demanda en áreas como ingeniería civil, instalaciones eléctricas, estructuras de acero, etc. Además, la instalación de grandes plantas solares aún requiere una gran cantidad de trabajo de campo: en el primer trimestre de 2026, la capacidad fotovoltaica acumulada en EE. UU. superó los 6 millones de unidades, lo que corresponde a decenas de miles de sitios de construcción. Para las empresas de construcción, esto significa un flujo continuo de negocios durante los próximos 5 años.

¿Por qué esta ronda de expansión es diferente a las anteriores?

• Estados Unidos también ha tenido auges de instalación solar en el pasado, pero la industria manufacturera casi nunca echó raíces realmente. En la década de 2010, los fabricantes chinos, gracias a sus ventajas de escala y costo, ocuparon más del 70% de la capacidad de producción mundial, y la fabricación nacional estadounidense casi desapareció. Pero esta ronda de expansión tiene tres nuevos factores estructurales:
• Certidumbre política: el IRA proporciona créditos fiscales a la fabricación durante 10 años, dando a las empresas tiempo suficiente para planificar inversiones en fábricas.- Certidumbre política: La IRA proporciona créditos fiscales para la fabricación durante 10 años, dando a las empresas tiempo suficiente para planificar inversiones en fábricas.
• Ansiedad por la seguridad de la cadena de suministro: La pandemia, el conflicto Rusia-Ucrania y las tensiones geopolíticas han puesto de relieve el riesgo de una dependencia excesiva de una única fuente. El Departamento de Defensa y el Departamento de Energía exigen claramente que los componentes clave de energía se produzcan en países aliados o a nivel nacional.
• Aumento vertiginoso de la demanda eléctrica: Los centros de datos de IA, la electrificación y la reindustrialización impulsarán un crecimiento previsto de 2 a 3 veces en la demanda eléctrica de EE. UU. entre 2024 y 2030, convirtiendo a la solar en la forma de generación más rápida de implementar.

¿Qué industrias se beneficiarán y cuáles estarán bajo presión?

• Industrias beneficiadas:
• Proveedores de equipos de fabricación fotovoltaica (fabricantes de equipos nacionales de EE. UU. o proveedores de países amigos)
• Contratistas de construcción industrial (construcción de fábricas, modernización de subestaciones)
• Integradores de sistemas de almacenamiento de energía (fotovoltaica + almacenamiento se convierte en estándar)
• Operadores de agricultura diversificada (agrovoltaica para aumentar ingresos)
• Contratistas de infraestructura de defensa (proyectos de resiliencia energética militar)

• Industrias bajo presión:
• Centrales eléctricas de gas tradicionales (la proporción de solar en nuevas instalaciones sigue aumentando, el papel de gas para picos es reemplazado por almacenamiento)
• Distribuidores de módulos fotovoltaicos importados (los módulos fabricados en EE. UU. aún son más caros que los importados, pero los requisitos de contenido nacional reducen su espacio de mercado)
• Proveedores de turbinas de gas y equipos complementarios no transformados

¿Qué significa para la industria manufacturera de EE. UU.?

El regreso de la fabricación solar es un microcosmos de la reindustrialización de EE. UU. La construcción de fábricas está creando empleos manufactureros bien remunerados, que abarcan operación de equipos, control de calidad, I+D, etc. Más importante aún, está reconstruyendo los eslabones intermedios de la cadena de valor fotovoltaica, desde las obleas hasta los módulos, pasando por los inversores y las estructuras de soporte. Esto proporciona una base industrial para las próximas tecnologías de próxima generación (como las células tándem de perovskita).

Implicaciones para la cadena de suministro y la inversión

La cadena de suministro se está desplazando de un único nodo en Asia a la localización en América del Norte, acortando la cadena logística y reduciendo los riesgos de transporte marítimo y la huella de carbono. Pero los desafíos persisten: algunos materiales upstream producidos internamente (como el polisilicio y la pasta de plata) todavía dependen de las importaciones, y la capacidad de producción de celdas es insuficiente (actualmente EE. UU. depende principalmente de la importación de celdas del sudeste asiático para ensamblar módulos). El próximo enfoque de inversión se concentrará en la fabricación de celdas y la localización de materiales auxiliares.

Grandes cantidades de capital están pasando de la infraestructura tradicional de petróleo y gas a la fabricación solar y proyectos de generación eléctrica. Según información pública, el sector de fabricación solar ha atraído más de 20 mil millones de dólares en gastos de capital entre 2023 y 2026. En cuanto a la financiación de proyectos, los bancos e inversores institucionales prefieren las plantas fotovoltaicas que han firmado PPAs (Acuerdos de Compra de Energía).

Perspectivas de la tendencia industrial de EE. UU.: Próximos 3-5 años1. La capacidad de fabricación continúa duplicándose: Para 2030, la capacidad de producción de módulos solares de EE. UU. podría superar los 150 GW/año, y la tasa de localización de las etapas de células y obleas aumentará de menos del 10% actual a más del 50%. 2. Autonomía energética del complejo militar-industrial: El Departamento de Defensa continuará invirtiendo en energía solar fotovoltaica distribuida + almacenamiento, y la proporción de energía renovable en las bases militares superará el 30% en cinco años. 3. La agrivoltaica se convierte en la nueva normalidad: Se espera que para 2030, más del 5% de los proyectos solares de servicios públicos adopten un diseño agrivoltaico, generando ingresos rurales de miles de millones de dólares. 4. La energía solar se convierte en la mayor fuente de nueva electricidad: La energía solar representará más del 60% de toda la nueva capacidad de generación entre 2027 y 2030, obligando a las empresas eléctricas tradicionales a acelerar el retiro de plantas de carbón y unidades de gas ineficientes. 5. Transformación estructural de la industria de la construcción: La construcción relacionada con la energía solar representará al menos el 15% del mercado de la construcción industrial, generando una gran demanda de subcontratistas especializados y trabajadores calificados.

En resumen, el auge de la fabricación solar en EE. UU. no es el resultado de una sola política, sino el producto de cuatro fuerzas impulsoras que actúan juntas: la demanda de electricidad, la seguridad de la cadena de suministro, la política industrial y el rendimiento del capital. Está remodelando el mapa energético-industrial de Estados Unidos y se ha convertido en una prueba de fuego para determinar si EE. UU. puede lograr con éxito la reindustrialización.